Dia remonta más de un 16% en Bolsa tras cerrar el acuerdo con sus acreedores para refinanciar su deuda
La cadena de supermercados cerrará este año con unas ventas netas de entre 7.000 y 7.200 millones de euros.
Las acciones de Dia se disparaban más de un 16% pasadas las 11.00 tras alcanzar un acuerdo a largo plazo con sus acreedores para la refinanciación de su deuda, que se alarga hasta el 31 de marzo de 2023, y asegurar la continuidad del negocio, lo que evita la quiebra de la compañía.
En concreto, los títulos de la cadena de supermercados se anotaban una subida del 16,5% a las 11.05, hasta intercambiarse a un precio de 0,6014 euros.
La cadena de supermercados Dia ha alcanzado un acuerdo a largo plazo con sus acreedores para refinanciar su deuda, que garantiza el acceso a 771 millones de euros de liquidez y la opción a otros 100 millones de euros adicionales.
En concreto, la enseña ha precisado que este dinero podrá ser utilizado a lo largo de los próximos cuatro años para asegurar la continuación del negocio y su reposicionamiento para ser competitivo a largo plazo.
Además, el principal accionista de la firma, LetterOne, sociedad controlada por el inversor ruso Mikhail Fridman, dueña de casi el 70% de la cadena de supermercados, ha inyectado en la compañía 500 millones de euros de disponibilidad inmediata.
La cadena de supermercados ha acordado con los bancos acreedores una inyección adicional de 271 millones de euros que serán utilizados según las necesidades del negocio y opta a otros 100 millones de euros a través de la ampliación de capital.
De esta forma, la financiación se estructura de la siguiente manera: hasta 600 millones de los accionistas a través de la ampliación de capital, de los cuales 500 millones serán asegurados por el millonario ruso Mikhail Fridman, tal y como se anunció; 200 millones a través de un préstamo asegurado por LetterOne y 71 millones de euros de los acreedores actuales.
Con esta inyección de capital, un total de 871 millones de euros, la enseña ha resaltado que logra músculo financiero y estabilidad para una estructura de capital totalmente alineada con el objetivo de construir a través del crecimiento de las ventas, unos resultados financieros que aseguren el futuro del negocio.
LetterOne ha resaltado que las nuevas líneas de financiación y el aumento de capital proyectado asegurarán "una estructura de capital viable a largo plazo para Dia, consolidarán la remoción de la causa de disolución por pérdidas y constituirán una solución a las necesidades de liquidez que tenía la firma".
Ventas netas de entre 7.000 y 7.200 millones este año
Dia cerrará este año con unas ventas netas de entre 7.000 y 7.200 millones de euros, según las proyecciones del plan de negocio de LetterOne para la cadena de supermercados, facilitadas a posibles nuevas entidades financiadoras y elaboradas con anterioridad a la liquidación de la OPA.
Según las proyecciones realizadas por la sociedad controlada por Fridman, las ventas netas de Dia "irán convergiendo hacia el nivel de 2018 en 2020 e incrementándose anualmente en porcentajes de un solo dígito alto hasta 2023".
La cadena de supermercados Dia cerró 2018 con unas pérdidas de 352,58 millones de euros, frente al beneficio de 101,20 millones de euros registrado un año antes, al tiempo que alcanzó una cifra de negocio de 7.288,8 millones de euros en 2018, frente a los 8.217,67 millones de euros de un año antes.
LetterOne prevé además un margen de beneficio bruto de explotación (Ebitda) ajustado para Dia del 2% en 2019 (esperándose que el Ebitda ajustado del segundo trimestre de 2019 sea cero), que irá gradualmente recuperándose hasta alcanzar el nivel de 2018 en 2022.
Asimismo, prevé un capex (inversiones en bienes de capital) "limitado" a entre 150 y 175 millones en 2019 para mantener liquidez y de entre 325 y 350 millones por año durante el período desde 2020 a 2023.
Según las estimaciones de LetterOne para Dia, la salida de capital circulante será de aproximadamente 50 millones en 2019, con entradas limitadas de capital circulante desde 2020 a 2023 en un rango de entre 0 y 35 millones por año.
Además, según la sociedad, los costes de reestructuración serán de aproximadamente 40 millones de euros en el segundo semestre de 2019 y de aproximadamente 50 millones en 2020, para reducirse gradualmente hasta el entorno de 15 millones por año hasta 2023.
A ello se suman salidas limitadas de caja por pago de impuesto de sociedades debido a las bases imponibles negativas acumuladas y la no distribución de dividendos hasta que la financiación y las nuevas líneas de financiación hayan sido totalmente repagadas (sujeto a las excepciones habituales).
Por su parte, la dirección actual de Dia ofrecerá su propia visión de negocio de la compañía cuando considere oportuno, según han señalado a Europa Press en fuentes de la cadena de supermercados.
